（以下执行从开源证券《北交所信息更新：中标LED球幕表露竖立2992.80万元订单，2024Q1-3营收同比+61%》研报附件原文提要）成电光信(920008)2024Q1-3营收同比+61.21%归母净利润同比+16.59%，督察“增抓”评级成电光信公布三季报，2024Q1-3竣事营收2.03亿元同比+61.21%，归母净利润3,116.97万元同比增长16.59%。咱们督察盈利预测，展望2024-2026年景电光信竣事归母净利润0.51/0.65/0.84亿元，对应EPS为0.80/1.01/1.31元，现时股价对应PE为52.3/41.0/31.7X。探求到成电光信LED球幕视景系统等家具具有稀缺性，集中总线家具需求茂盛，咱们督察“增抓”评级。换代带动需求茂盛，公司家具填补集中总线家具有关市集空缺集中总线家具包含高速集中通讯组件与航电集中仿真、监控、测试竖立，主要哄骗于数据模拟仿真、监控、通讯鸿沟。FC集中总线具有可靠性高、后果高、带宽高、抗干与等优点，是军用飞机信息化、智能化的基石。当今我国战机二代机占比为47%，更新换代股东配套FC集中总线家具需求增长。在行业竞争中，公司在家具、研发革命等方面具有上风，模拟空洞中枢科罚机填补有关市集空缺。创举LED球幕视景系统结巴对外洋依赖，已中标中航工业2992.80万元订单特种表露家具由特种LED表露家具与液晶加固表露家具组成，下流哄骗于军用模拟仿真考试鸿沟。LED球幕视景系统经由5次时间迭代，2021年通过军品松弛并批量供货。公司创举LED球幕视景系统优于主流投影时间，况且结巴对外洋依赖。把柄公司招股书，展望每年军用模拟器市集限制为57台。公司特种表露鸿沟在手订单总量较为富余，公司还获取舰用LED-COB表露家具左券订单，进一步丰富公司特种表露鸿沟家具线。2024年9月公告，成电光信中标中国航空工业集团公司下属单元JKP621LED球幕表露竖立订单，中标金额2992.80万元。风险教导：客户聚拢度较高风险、市集需求不足预期风险、竞争加重风险。